El Banc Sabadell cerró la primera mitad de 2018 con un beneficio neto de 120,6 millones de euros (317,7 millones de euros sin contar los resultados del TSB), un 67,2% menos que en el mismo periodo del año pasado, una vez asumidas las provisiones por la reducción de 12.200 millones de activos problemáticos, que eliminan prácticamente la exposición inmobiliaria problemática, y los costes de la migración del TSB, que serán absorbidos este ejercicio.
Sin efectos extraordinarios, el beneficio neto recurrente se incrementa un 24,4% interanual, hasta los 456,8 millones de euros. La posición de capital, la ratio de CET1 --'fully-loaded'- queda en el 11,0% al cierre del segundo trimestre de 2018. Tras el cierre de las ventas institucionales de activos problemáticos, que aportan un impacto positivo, la ratio CET1 'fully-loaded' se sitúa en el 11,2%.
El negocio bancario del grupo (margen de intereses más comisiones netas) muestra una evolución positiva, con un crecimiento interanual del 3,6%. El margen de clientes, excluyendo los impactos no recurrentes, se sitúuó en el 2,77% y se ha mantenido estable en el trimestre gracias a la buena gestión de precios.
El margen de intereses, mejora en el trimestre un 1,0% impulsado por el crecimiento de volúmenes y la evolución en los márgenes de las pymes, aunque disminuye contando la aportación del TSB. En términos interanuales, el grupo se mantiene estable y registra un crecimiento del 1,3%, hasta los 1.323,5 millones de euros.
Costes de integración
Los gastos de explotación recurrentes presentan una reducción del 2,3% trimestral. Al cierre de junio, ascienden a 1.336,0 millones de euros y aumentan un 2,4% interanual. Los costes no recurrentes en el año ascienden a 143,2 millones de euros principalmente por los costes de migración y postmigración de TSB.
La ratio de activos problemáticos sobre el total de activos se reduce a solo el 1,7%. Tras la venta de diversas carteras de créditos morosos y activos inmobiliarios por importe de 12.200 millones de euros, la ratio de activos problemáticos netos sobre el total del activo se sitúa en el 1,7%. Teniendo en cuenta las ventas institucionales de carteras, la reducción de activos asciende a 7.012 millones de euros en el trimestre y a 9.547 millones de euros en los últimos 12 meses, lo que sitúa el saldo en 7.911 millones de euros (6.669 millones de euros de dudosos y 1.242 millones de euros de adjudicados). Además, las ventas orgánicas a través de Solvia se han incrementado en el trimestre un 55%, lo que implica la reducción de activos adjudicados por valor bruto de 439 millones de euros (3.943 unidades).
Dotaciones para insolvencias
Las dotaciones para insolvencias y otros deterioros totalizan 806,3 millones de euros al cierre del segundo trimestre del 2018 (666,8 millones de euros exTSB) e incluyen una provisión de 92,4 millones de euros por las futuras compensaciones a clientes de TSB y 177,1 millones de provisión por las ventas institucionales de carteras. La ratio de morosidad se reduce notablemente y se sitúa en el 4,71% (5,77% ex TSB) y cae hasta el 4,50% (5,53% exTSB) teniendo en cuenta las ventas de carteras. La cobertura de activos problemáticos tras la venta de carteras se sitúa en el 54,6%
